- Acuerdo para vender el 45 % de Sempra Infrastructure Partners por $10 mil millones de dólares
- La transacción fortalece la posición financiera de Sempra
- Financia el plan de inversiones 2025–2029 sin necesidad de realizar emisiones de capital
- Decisión final de inversión para la Fase 2 de Port Arthur LNG
- Conferencia telefónica hoy a las 11 a.m. EST
SAN DIEGO, 23 de septiembre de 2025 — Sempra (NYSE: SRE) anunció hoy una serie de acciones estratégicas que refuerzan su estrategia corporativa. La compañía está ejecutando cinco iniciativas de creación de valor para simplificar su modelo de negocio, mejorar su desempeño financiero y reducir riesgos. Se espera que estas acciones fortalezcan su capacidad para generar crecimiento en utilidades y brindar mayores beneficios a clientes y comunidades en los territorios en los que brinda servicios.
“Las transacciones anunciadas hoy fortalecen nuestra estrategia corporativa al avanzar en nuestro programa de reciclaje de capital y en la transición hacia una compañía líder de servicios públicos en crecimiento en Estados Unidos.”, señaló Jeffrey W. Martin, Presidente y Director General de Sempra.
Venta de participación accionaria en Sempra Infrastructure Partners
Sempra acordó vender una participación accionaria del 45 % en Sempra Infrastructure Partners, una de las principales plataformas de infraestructura energética en Norteamérica, a un consorcio liderado por filiales de KKR, firma global de inversión, que incluye la participación del CPPIB (Canada Pension Plan Investment Board o Fondo de Pensiones de Canadá, CPP Investments).
Sujeto a ajustes, los ingresos de la transacción de $10 mil millones de dólares implican un valor de capital de $22.2 mil millones de dólares y un valor empresarial de $31.7 mil millones de dólares para Sempra Infrastructure Partners.
Antes de ajustes, se espera que Sempra reciba el 47 % del efectivo al cierre, el 41 % antes de finalizar 2027, y el resto aproximadamente siete años después del cierre. Este calendario permite a Sempra generar ingresos por intereses atractivos tras el cierre, mientras reinvierte eficientemente los recursos en gastos de capital en sus empresas de servicios públicos en Estados Unidos.
Se prevé que la transacción se cierre entre el segundo y tercer trimestre de 2026, sujeta a aprobaciones regulatorias y condiciones habituales de cierre.
Al concluir la operación, el consorcio liderado por KKR se convertirá en el accionista mayoritario de Sempra Infrastructure Partners con una participación del 65 %. Sempra conservará el 25 %, junto con el 10 % existente de Abu Dhabi Investment Authority (ADIA). Según el acuerdo, Sempra y ADIA mantendrán ciertos derechos como accionistas minoritarios.
“La transacción anunciada hoy reafirma nuestro compromiso de fortalecer la alianza estratégica con KKR, con quien compartimos la visión de consolidar el liderazgo de Estados Unidos en exportaciones de GNL”, agregó Martin. “También apoya directamente nuestras cinco iniciativas de creación de valor, diseñadas para simplificar el negocio, financiar eficientemente el crecimiento de servicios públicos en Texas y California y mejorar nuestra fortaleza financiera.”
“Durante los últimos cuatro años, hemos desarrollado una relación cercana con el equipo de Sempra Infrastructure Partners y un profundo entendimiento de su negocio”, comentó Raj Agrawal, Director Global de Activos Reales en KKR. “Nos entusiasma ampliar esta alianza estratégica y dar la bienvenida a CPP Investments como socio en el esfuerzo por expandir los activos de Sempra Infrastructure Partners para atender la creciente demanda global de energía.”
Esta transacción también contribuye a fortalecer el perfil crediticio de Sempra, permite la desconsolidación contable de Sempra Infrastructure Partners, mejora la composición de su portafolio de negocios con el objetivo de alcanzar aproximadamente un 95 % de las utilidades provenientes de empresas de servicios públicos reguladas en Estados Unidos y elimina cualquier necesidad de emitir acciones dentro del plan de capital previamente anunciado para el periodo 2025–2029.
Beneficios clave esperados de la transacción
- Refuerza el enfoque en construir un negocio líder de crecimiento de servicios públicos en Estados Unidos
- Reduce el riesgo al disminuir la exposición a inversiones no relacionadas con servicios públicos
- Fortalece el balance financiero
- Mejora el perfil crediticio y la relación FFO/deuda
- Aporta una mejora promedio anual de $0.20 por acción común (EPS) a partir de 2027
- Destaca el valor de la línea de negocio de GNL
- Elimina la necesidad de emitir acciones comunes en el plan de capital 2025–2029
Decisión final de inversión: Port Arthur LNG Fase 2
Sempra también anunció que Sempra Infrastructure Partners ha tomado la decisión final de inversión para avanzar en el desarrollo, construcción y operación de Port Arthur LNG Fase 2. Esta nueva fase incluirá dos trenes de licuefacción de gas natural, un tanque de almacenamiento de GNL y otras instalaciones, con una capacidad nominal de aproximadamente 13 millones de toneladas por año (Mtpa) de GNL producido en Estados Unidos.
Se estima que los gastos de capital adicionales para la Fase 2 asciendan a $12 mil millones, más un pago aproximado de $2 mil millones por instalaciones compartidas. Las operaciones comerciales están previstas para 2030 y 2031 en los trenes 3 y 4, respectivamente.
La financiación de la Fase 2 está respaldada por una inversión liderada por Blackstone Credit & Insurance, junto con un consorcio de inversionistas que incluye KKR, fondos gestionados por Apollo y Private Credit de Goldman Sachs Alternatives. Estos inversionistas adquirieron una participación minoritaria del 49.9 % por $7 mil millones. Sempra Infrastructure Partners mantiene el 50.1 % restante.
Además de contar con el 100% del financiamiento asegurado, se ha contratado a Bechtel Energy Inc. como firma global de ingeniería, construcción y gestión de proyectos, que ha recibido la orden completa para iniciar trabajos. Al realizar Bechtel las Fases 1 y 2 del proyecto se prevén eficiencias económicas y una reducción en riesgos de ejecución al aprovechar las eficiencias y aprendizajes entre ambas fases.
La Fase 2 ya cuenta con contratos de venta a largo plazo bajo acuerdos de compraventa por 20 años con ConocoPhillips como cliente principal, y con contrapartes de alta calidad como EQT, JERA Co. Inc. y Sempra Infrastructure Partners. Se prevé que se firmen acuerdos adicionales para maximizar el valor económico del proyecto.
Guía de resultados financieros
Sempra está actualizando su rango de estimación de utilidades por acción (EPS, por sus siglas en inglés) para el año completo 2025 conforme a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados Unidos (GAAP, por sus siglas en inglés), de $3.29 dólares a $3.69 dólares, reflejando los resultados reales al segundo trimestre y ciertos impactos fiscales estimados por la transacción anunciada hoy. Se mantiene la guía ajustada de EPS para 2025 en el rango de $4.30 dólares a $4.70 dólares.
Con el cierre de la venta de participación en Sempra Infrastructure Partners previsto para Q2–Q3 de 2026, se mantiene la guía ajustada de EPS para 2026 en el rango de $4.80 dólares a $5.30 dólares. La compañía también reafirma su expectativa de crecimiento compuesto anual de EPS de entre 7 % y 9 % para el periodo 2025–2029.
Sempra planea actualizar su plan de capital a cinco años durante la llamada de resultados del cuarto trimestre en febrero de 2026, sujeto a la revisión de tarifas base en Oncor.
Medidas financieras no conforme a GAAP
Las medidas financieras no GAAP incluyen las guías ajustadas de EPS y deuda neta, utilizada para calcular el valor empresarial implícito. Ver Tabla A para más información.
Conferencia telefónica y detalles adicionales
Sempra llevará a cabo una conferencia telefónica hoy, 23 de septiembre, a las 11 a.m. EST con el equipo ejecutivo de la compañía. El acceso estará disponible ingresando a la sección de Inversionistas de la página de internet de Sempra: sempra.com/investors.
Los materiales complementarios estarán disponibles en el mismo sitio, incluyendo una descripción detallada de los ingresos esperados por la transacción y ajustes de cierre.
La repetición del webcast estará disponible en el sitio web de Sempra unas horas después de la transmisión.
Asesores de la transacción
BofA Securities actúa como asesor financiero de Sempra en la venta de participación en Sempra Infrastructure Partners. Sullivan & Cromwell LLP es asesor legal de Sempra en ambas transacciones.
Citi es asesor financiero de KKR, y Simpson Thacher es su asesor legal. Kirkland & Ellis LLP asesora legalmente a CPP Investments.
Para el proyecto Port Arthur LNG Fase 2, Goldman Sachs & Co. LLC fue agente estructurador exclusivo de Sempra Infrastructure Partners. Sullivan & Cromwell LLP y Baker Botts LLP fueron asesores legales.
Acerca de Sempra
Sempra es una empresa de infraestructura energética con una de las redes más grandes de Norteamérica. A través de sus operaciones en California, Texas y otras regiones, Sempra electrifica y fortalece la resiliencia energética de algunos de los mercados económicos más importantes del mundo, brindando energía diaria a casi 40 millones de consumidores. La compañía es reconocida por sus prácticas responsables y cultura de alto desempeño enfocada en seguridad y excelencia operativa, como lo demuestra su inclusión en el Índice de Sustentabilidad Dow Jones de América del Norte. Más información en https://www.sempra.com y en redes sociales @Sempra.
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Estos riesgos e incertidumbres se describen con mayor detalle en los informes presentados por Sempra ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), disponibles sin costo a través del sistema EDGAR en www.sec.gov y en el sitio web de Sempra, www.sempra.com.
Sempra Infraestructura, Sempra Infrastructure Partners, Sempra Texas, Sempra Texas Utilities, Oncor e Infraestructura Energética Nova, S.A.P.I. de C.V. (IEnova) no son las mismas entidades que las empresas de servicios públicos de California, San Diego Gas & Electric Company o Southern California Gas Company, y no están reguladas por la Comisión de Servicios Públicos de California (CPUC).